As sucessivas redu\u00e7\u00f5es da taxa b\u00e1sica de juros, a Selic, est\u00e3o tornando o mais tradicional investimento do pa\u00eds, a poupan\u00e7a, mais atrativa. Desde outubro de 2016, a Selic j\u00e1 passou por 12 cortes seguidos e a expectativa \u00e9 de que volte a ser reduzida do atual patamar de 6,5% ao ano para 6,25% ao ano, em maio. No in\u00edcio do atual ciclo de cortes, a Selic passou 14,25% para 14% ao ano.
\nA rentabilidade da poupan\u00e7a n\u00e3o sofre incid\u00eancia de Imposto de Renda (IR) e n\u00e3o h\u00e1 cobran\u00e7a de taxa de administra\u00e7\u00e3o, como nos fundos de investimento, por exemplo. Desde maio de 2012, h\u00e1 regras diferentes para o c\u00e1lculo da poupan\u00e7a de acordo com o n\u00edvel da Selic. Quando a Selic fica igual ou acima de 8,5% ao ano, a caderneta rende 6,17% ao ano (0,5% ao m\u00eas) mais a Taxa Referencial (TR), tipo de juro vari\u00e1vel. Abaixo de 8,5% ao ano, a caderneta rende 70% da taxa Selic mais varia\u00e7\u00e3o da TR.<\/p>\n
Segundo estudo da Associa\u00e7\u00e3o Nacional dos Executivos de Finan\u00e7as, Administra\u00e7\u00e3o e Contabilidade (Anefac), a poupan\u00e7a \u00e9 melhor op\u00e7\u00e3o quando comparada a fundos de renda fixa, que cobram taxas de administra\u00e7\u00e3o acima de 1% ao ano. Al\u00e9m da taxa de administra\u00e7\u00e3o, os rendimentos do fundo de investimento sofrem incid\u00eancia de IR. Quanto menor o prazo de resgate, maior \u00e9 a tributa\u00e7\u00e3o, que varia de 15% a 22,5% dos rendimentos.<\/p>\n
De acordo com as simula\u00e7\u00f5es da Anefac, se um investidor aplicar R$ 10 mil, em 12 meses o rendimento da poupan\u00e7a chegar\u00e1 a 455 (4,55% ao ano), na aplica\u00e7\u00e3o seguindo as regras atuais.<\/p>\n
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Em um fundo de investimento, com taxa de administra\u00e7\u00e3o de 0,5% ao ano, o ganho ficaria em R$ 491, ou seja, acima do rendimento da poupan\u00e7a. Com a taxa de administra\u00e7\u00e3o de 1% ao ano, o rendimento acumulado seria de R$ 466. J\u00e1 com a taxa de administra\u00e7\u00e3o de 1,5%, o rendimento perde para a poupan\u00e7a, pois chega a R$ 441.<\/p>\n
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\u201cMesmo com a queda da Selic, os fundos continuaram cobrando o mesmo percentual de taxa de administra\u00e7\u00e3o que cobravam anteriormente. Ou seja, quando a Selic estava em 14,25%, as taxas variavam de 1,5% a 3% e agora que a Selic est\u00e1 em 6,5% ao ano, continuam cobrando a mesma taxa\u201d, disse o diretor de Economia da Anefac Miguel de Oliveira.<\/p>\n
Para o diretor da Anefac, \u00e9 \u201cinevit\u00e1vel\u201d que as institui\u00e7\u00f5es financeiras lancem fundos de investimentos com taxas de administra\u00e7\u00e3o mais baixas para n\u00e3o perder clientes. \u201cOs bancos j\u00e1 est\u00e3o perdendo clientes para poupan\u00e7a e Tesouro Direto, onde eles n\u00e3o ganham nada. Naturalmente, esse quadro vai levar os bancos a reduzir suas taxas de administra\u00e7\u00e3o\u201d, disse Oliveira.<\/p>\n
Outra op\u00e7\u00e3o para os investidores mais conservadores s\u00e3o os certificados de Dep\u00f3sito Banc\u00e1rio (CDBs), t\u00edtulos emitidos pelos bancos. Geralmente, os bancos oferecem o CDB p\u00f3s-fixado, com rentabilidade parecida com a Selic (taxa do CDI – Certificado de Dep\u00f3sito Interbanc\u00e1rio). Por isso, Oliveira calcula que para garantir ganho igual ao da poupan\u00e7a, o investidor tem que obter uma taxa de juros de cerca de 85% do CDI. As aplica\u00e7\u00f5es em CDB pagam igualmente Imposto de Renda de acordo com o prazo de resgate da aplica\u00e7\u00e3o.<\/p>\n
H\u00e1 ainda as aplica\u00e7\u00f5es no Tesouro Direto, que tamb\u00e9m t\u00eam incid\u00eancia de Imposto de Renda sobre os ganhos e cobran\u00e7a de taxa de cust\u00f3dia. \u201cO Tesouro Direito \u00e9 uma boa alternativa, ela compete com a poupan\u00e7a. O Tesouro Selic, por exemplo, rende 100% da Selic. Portanto, rende mais que a poupan\u00e7a. A quest\u00e3o \u00e9 que a poupan\u00e7a \u00e9 muito mais simples de aplicar, \u00e9 melhor compreendida. No caso do Tesouro Direto, tem que entrar l\u00e1 no sistema e escolher o papel, se atentar para o prazo de resgate. Ent\u00e3o, h\u00e1 certa dificuldade\u201d, disse Oliveira.<\/p>\n
Para o coordenador do MBA em gest\u00e3o financeira da Funda\u00e7\u00e3o Getulio Vargas (FGV), Ricardo Teixeira, \u00e9 preciso\u00a0ter\u00a0algum conhecimento sobre o mercado para saber o melhor momento de investir no Tesouro Direto ou resgatar o investimento. \u201cO Tesouro Direto \u00e9 uma \u00f3tima op\u00e7\u00e3o, mas n\u00e3o \u00e9 t\u00e3o simples como as pessoas fazem parecer. \u00c9 preciso\u00a0ter\u00a0algum conhecimento para saber a hora de vender ou de comprar. Voc\u00ea n\u00e3o vai comprar para somente exercer o seu direito no vencimento. Voc\u00ea vai comprar para exercer o direito em algum momento intermedi\u00e1rio. E a\u00ed, tanto voc\u00ea pode estar ganhando como perdendo, quando comparado com outros investimentos\u201d, afirmou Teixeira.<\/p>\n
Perfil do investidor<\/strong><\/p>\n Oliveira explicou que para decidir onde investir \u00e9 preciso analisar, inicialmente, o perfil do investidor. \u201c\u00c9 preciso saber se \u00e9 um investidor que aceita correr risco ou n\u00e3o. Se n\u00e3o aceita correr risco, n\u00e3o vai se atrever a aplicar em bolsa de valores”. Outra observa\u00e7\u00e3o \u00e9 quanto ao tempo para resgatar a aplica\u00e7\u00e3o. \u201cSe aplicar o dinheiro em um fundo de a\u00e7\u00f5es, pode precisar resgatar em um momento em que as a\u00e7\u00f5es estejam perdendo valor. O risco \u00e9 maior\u201d, disse.<\/p>\n \u201cSe o investidor \u00e9 conservador, a melhor alternativa \u00e9 a poupan\u00e7a, o Tesouro Direto ou CDB de um grande banco. Se aceita correr risco, pode pensar em aplicar, se n\u00e3o todo o dinheiro, mas parte dele, em um fundo de a\u00e7\u00f5es\u201d, acrescentou Oliveira.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":" As sucessivas redu\u00e7\u00f5es da taxa b\u00e1sica de juros, a Selic, est\u00e3o tornando o mais tradicional investimento do pa\u00eds, a poupan\u00e7a, mais atrativa. Desde outubro de 2016, a Selic j\u00e1 passou<\/p>\n","protected":false},"author":4,"featured_media":60015,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":[],"categories":[31],"tags":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/74700"}],"collection":[{"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=74700"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/74700\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":74701,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/74700\/revisions\/74701"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/media\/60015"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=74700"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=74700"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/diariodamanhapelotas.com.br\/site\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=74700"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}